从前，东海龙王父子称霸一方，作恶多端。在渔民打渔时，他会偷偷翻起巨浪，把船舶掀翻，使许多人丢失了性命。有时，正当渔民满载而归，划船靠岸，准备卖个好价钱时，他又把船内的海鲜取走。当人们晒网，他便用力一扯，把渔网撕裂，害得人们不能下海捕鱼。
哪吒得知此消息后，火冒三丈，心想：如果不治治他们，东海龙王岂能罢休，我必须去看看。想着，哪吒便带上两件法宝——混天绫和乾坤圈，来到大海边。他纵身一跃，跳入大海，取下混天绫在水里一摆，便掀起滔天巨浪，连东海龙王的水晶宫也摇晃起来了。龙王吓了一跳，连忙派巡海夜叉上去察看。
夜叉钻出水面一看，原来是个娃娃在洗澡，便对他冷笑道：“就你个小毛孩，还敢来招惹我，真是不自量力！”说完，举起斧头就向哪吒吹去。小哪吒可机灵啦，身子一闪，躲过了这一斧头，说：“你也不怎么样啊！就凭你来打败我，门儿都没有。”随即取下乾坤圈，向夜叉扔去。可别小看这小小的乾坤圈，它比一座大山还重，一下子就把夜叉打死了。
龙王听说夜叉被打死了，气得嗷嗷直叫。就派他的儿子三太子带兵去捉拿哪吒。三太子跳出水面，怒气冲天，说：“听说就是你打死了夜叉，该当何罪？今天，我就让你有去无回！”说着，举枪便刺。哪吒一闪身，取下混天绫，朝三太子扔去。那混天绫立刻喷出一团团火焰，将三太子困在其中，气得他又喊又叫。哪吒又拿出乾坤圈，朝火堆里掷去，把三太子也打死了。三太子一死，露出了原形，原来是条小龙。
东海龙王看哪吒如此厉害，又想起自己以前的所作所为，出去绝对没有好果子吃，所以再也不敢胡作非为了。
从此以后，人们也因此过上了安居乐业的生活。