很久很久以前，东海里住着东海龙王和他的孩子们。他们作恶多端，经常把蛟龙、恶龙放到海上，谁敢把渔船开到海上，他就兴风作浪，把渔船掀翻，除非有丰富的供奉，才能安静点。百姓们苦不堪言，不是搬走了，就是饿得奄奄一息。哪吒把这些都看在眼里，记在心里，想：东海让他管理，他怎么仗着自己的权利，把老百姓都饿成这样？不行！我一定要治治他，给百姓出出气！
哪吒想：如果我单枪匹马，直闯龙宫的话，肯定寡不敌众，胜的概率不大，一定要想个计策。他又想：应该先引起龙王的注意，假装我在洗澡，趁机用我的宝贝混天绫来搅动水，这样就可以诱敌上钩了。于是，他来到东海，跳进去，把混天绫放在海里搅动。这时的龙王正在喝酒取乐呢。龙宫被弄得摇摇晃晃，龙王吓得酒都洒在了身上，屁股离开了宝座，只听“扑通”一声，摔了下来。他气得咬牙切齿，忙派夜叉去查看。夜叉拿起斧头一溜烟跑走了。
夜叉钻出水面，东张西望，看见一个小孩在洗澡，大声说：“你这个小毛孩，敢这样骚扰龙王，拿命来！”于是举起斧头就砍。哪吒一闪，躲过了攻击。他拿起法宝乾坤圈，朝夜叉扔去。这一扔，不上不下，刚好击中夜叉的脑袋，夜叉就魂归西天了。哪吒还不明白怎么回事呢！旁边围观的人拍案叫绝，直称哪吒大英雄。
龙王知道夜叉被打死，气得怒发冲冠，叫来三太子，对他说：“何家小毛孩儿，打死我们家夜叉，真是气焰嚣张，胆大包天，你一定要治治他，可不能丢了我们龙族的脸！”“是！父王！”三太子说着，拿起枪，威风凛凛地窜出来，气冲冲地对哪吒大声喝道：“你打死我家夜叉，该当何罪？”说罢，举枪便刺。机灵的哪吒一闪，拿着混天绫一扔，那混天绫瞬间起火，像包粽子似的把三太子紧紧包住，不管三太子怎么样挣扎，都无济于事。哪吒又取出乾坤圈，朝三太子扔去。，乾坤圈刹那泛起金光，一下子把三太子砸死了。你可别小瞧这乾坤圈，它可是比一座山还重呢！其实哪吒也不想把三太子打死的，只是他不经打，哪吒也愣住了。围观的人群连连叫好。
从此以后，东海龙王再也不敢胡作非为了，人们又可以下海捕鱼，吃得壮壮的，搬走的人也回来了。他们都十分感谢哪吒，说：“哪吒为我们做主，打败了可恶的龙王，魔高一尺，道高一丈，哪吒是正义的化身，他不畏强权，天生神勇，机智，有勇有谋，是个大英雄！”从此，这个故事代代流传下来了。